案例介绍

优秀设计师

• 项目名称： 营收利润双降！第一创业自营及交易业务亏损6700万元，旗下公募基金公司业绩曝光
• 服务项目： 社会新闻
• 设计时间： 2022-08-28 03:30:03

　　华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 叶青 北京报道

　　8月26日晚，第一创业证券股份有限公司（下称“第一创业”，002797.SZ）发布2022年半年度报告。上半年，公司实现营业总收入13.28亿元，同比下降9.08%；归属于上市公司股东的净利润为2.87亿元，同比下降18.34%。

　　截至8月26日收盘，第一创业报收于6.3元，下跌0.94%，当日成交额2.77亿元，市值264.8亿元。从资金流向数据方面看，8月26日主力资金净流入407.18万元，游资资金净流出397.38万元。

　　面对业绩回落，有股民在股吧上评论：营业收入和净利润持续下降，自营业务还出现亏损，下周的股价还能走稳吗？

　　自营投资及交易业务亏损6700万元

　　据天眼查显示，第一创业成立于1998年01月12日，于2016年05月11日在深交所上市，主营业务为证券经纪、财务顾问、证券承销、证券自营、证券资产管理以及资本中介等业务，并通过全资子公司从事直投、期货经纪、金融产品投资和其他另类投资等业务，通过控股子公司从事投资银行和基金管理业务。

　　半年报显示，2022上半年，公司主营收入13.28亿元，同比下降9.08%；归母净利润2.87亿元，同比下降18.34%；扣非净利润2.67亿元，同比下降23.02%。

　　其中，2022年第二季度，公司单季度主营收入7.97亿元，同比下降27.39%；单季度归母净利润2.15亿元，同比下降36.28%；单季度扣非净利润1.99亿元，同比下降40.91%；负债率67.36%，投资收益3.8亿元。

　　针对业绩回落，《华夏时报》记者拨打电话询问，但截至发稿，电话始终无人接听。

　　在主营业务方面，2022年上半年，第一创业证券经纪及信用业务实现营业收入3.27亿元，同比下降9.23%；自营投资及交易业务营业收入为亏损0.67亿元；固定收益业务实现营业收入2.07亿元，同比上升32.24%；投资银行业务实现营业收入0.98亿元，同比上升89.45%。

　　与此同时，资产管理业务实现营业收入5.82亿元，同比上升22.02%；私募股权基金管理与另类投资业务实现营业收入0.47亿元，同比下降41.24%。上海某私募基金经理杨涛对《华夏时报》记者表示，上半年第一创业证券自营和交易业务下滑明显，亏损6669.36万元，这与去年同期盈利1.81亿元形成明显对比。

　　杨涛称，具体来看，其中公允价值变动收益为-9720.61万元，由盈转亏；投资收益为3.80亿元，同比下滑34.29%。第一创业自营投资及交易业务主要为权益类证券投资、权益类衍生品投资以及新三板做市业务，而且也采用多策略组合方式，不过，今年上半年还是出现下滑。

　　2022年上半年，国内外形势复杂多变，金融市场波动加剧，A 股震荡调整，市场活跃度较去年同期有所提升。据Wind数据统计，2022年上半年，A股总成交金额114.11万亿元，同比上升6.39%；融资融券余额明显回落，截至2022年6月末为16，033.31亿元，较上年末下降12.49%。大幅波动的市场环境下，投资者对优质财富管理的需求凸显。

　　正是由于市场活跃度有明显提升，在证券经纪及信用业务方面，截至今年6月末，第一创业融资融券本金余额63.54亿元，较上年末下降12.83%；公司融资融券客户平均维持担保比例290.61%。其中，固定收益产品投资交易业务银行间和交易所市场的债券交易量为26117.46亿元，同比增长42.04%。银行间市场做市交易量为8619.46亿元，同比增长67.18%。

　　创金合信上半年净利润8366万元

　　据了解，第一创业的资管业务主要分为两部分，券商资管业务与公募基金管理业务。

　　在券商资管业务上，上半年公司持续提升主动管理能力和产品创设能力，打造ESG、FOF投资先发优势和ABS业务特色，布局公募REITs业务，夯实投研和风险管理能力。截至2022年6月30日，公司资产管理业务受托管理资金总额为566.21亿元，较2021年末减少18.32亿元，降幅为3.13%。

　　作为以资产管理业务为核心的证券公司，第一创业上半年的最大收入来源为资管业务，第一创业控股子公司创金合信的相关数据也在半年报中曝光。截至2022年6月30日，创金合信设立并在存续期的产品364只，其中私募资产管理计划280只，证券投资基金84只。

　　半年报显示，截至2022年6月30日，创金合信受托管理资金总额7，741.16亿元，较2021年末下降365.99亿元，降幅为4.51%。其中，公募基金管理规模 888.41亿元，较2021年末增长196.80亿元，增幅为28.46%。而在公募基金方面，子公司创金合信基金上半年收入4.78亿元，净利润8366.86万元。

　　记者注意到，创金合信旗下一公募产品的基金经理发生了变动。8月19日，王妍不再担任创金合信聚鑫债券的基金经理。

　　据了解，王妍曾就职于天相投资顾问有限公司担任总裁业务助理，2009年加入第一创业证券资产管理部任高级研究员，2014年8月加入创金合信基金管理有限公司任行业投资研究部执行总监、基金经理。创金合信聚鑫债券a（012317）、创金合信聚鑫债券c（012318）成立于2021年8月12日，不过，今年来该基金业绩并不理想，截至2022年8月18日，其今年来收益率为-2.08%、-2.34%，成立来收益率为-5.12%、-6.80%，累计净值为0.9488元、0.9320元。

　　在固收方面，第一创业称，2022年上半年，由于各品种债券承销商持续扩容，行业竞争白热化，公司固定收益产品销售数量3182只，同比上升22.06%；固定收益产品销售金额912.68亿元，同比下降 32.13%。

　　而在投行方面，报告期内，股权融资业务方面，一创投行完成IPO项目1单、定向增发项目1单，可转债1单，总承销金额47.11亿元。

　　据Wind数据统计，2022年上半年，第一创业投行股票主承销金额行业排名第21名。债权融资业务方面，该券商投行完成公司债项目15单，总承销金额59.64亿元。其中，一创投行联合主承销的“国网租赁2022低碳转型债券”为国内租赁行业首单低碳转型挂钩公司债券。

　　另外，在信用业务领域，截至2022年6月末，第一创业融资融券本金余额63.54亿元，较上年末下降12.83%；公司融资融券客户平均维持担保比例 290.61%，风险控制良好，2022年上半年未出现坏账。

　　责任编辑：麻晓超 主编：夏申茶